Entre 2024 y 2025, M\u00e9xico, Estados Unidos y Canad\u00e1\u2014los tres gobiernos del bloque T-MEC, el tratado de libre comercio en la regi\u00f3n\u2014anunciaron decenas de miles de millones de d\u00f3lares en gigaf\u00e1bricas de bater\u00edas, plantas de semiconductores y nuevas l\u00edneas de ensamble automotriz. Este anuncio se hizo mientras se avecina la revisi\u00f3n del tratado, programada para revisi\u00f3n conjunta oficial a partir del 1 julio de 2026. Sin embargo, ante la falta de cadenas de suministro regionales s\u00f3lidas, estos cambios no se percibir\u00e1n de manera uniforme en los tres pa\u00edses ni en los distintos sectores industriales.<\/p>\n\n\n\n
Jamieson Greer, el representante comercial de los Estados Unidos, ha planteado que la revisi\u00f3n debe evaluar si las reglas de origen reflejan integraci\u00f3n regional real. Marcelo Ebrard, el secretario de econom\u00eda de M\u00e9xico, acept\u00f3 mayor exigencia pero condicionada a gradualidad y mecanismos de verificaci\u00f3n compartidos. Esa negociaci\u00f3n arranca con una brecha visible: los bienes finales del sector industrial mexicano fluyen hacia Estados Unidos con alta preferencia hacia el T-MEC, pero los insumos que los producen provienen mayoritariamente de fuera del bloque. \u00bfQu\u00e9 implicar\u00eda un cambio en las normas de origen para los tres pa\u00edses del bloque? \u00bfSer\u00edan estos efectos uniformes en todos los sectores industriales, incluso a nivel interno?<\/p>\n\n\n\n
El caso mexicano ofrece algunas pistas. De marzo de 2025 a marzo de 2026, el uso del T-MEC en las exportaciones mexicanas pas\u00f3 de 44.8 por ciento a 88.7 por ciento, seg\u00fan datos del Servicio de Administraci\u00f3n Tributaria (SAT) y el US Customs and Border Protection (CBP).1<\/a>C\u00e1lculo del autor con base en datos del SAT (M\u00e9xico) y CBP (Estados Unidos) 2024-2025.<\/span> El salto no refleja una transformaci\u00f3n productiva sino un cambio en incentivos. El 6 de marzo de 2025, el presidente Donald Trump eximi\u00f3 a los productos certificados por el T-MEC de los aranceles del 25 por ciento que hab\u00eda impuesto a las importaciones procedentes de ese pa\u00eds, lo que volvi\u00f3 econ\u00f3micamente irracional exportar sin certificar origen. Lo que cambi\u00f3 fue el expediente, no la cadena de suministro. La estructura subyacente de la industria exportadora mexicana sigue intacta. <\/p>\n\n\n\n En el sector automotriz, donde los datos son m\u00e1s granulares, M\u00e9xico tiene 2,135 empresas de autopartes: 60 por ciento son Tier 1, proveedores directos de las armadoras, mientras que solo 39 por ciento fabrica los insumos que esos proveedores integran. La pir\u00e1mide est\u00e1 invertida: hay m\u00e1s empresas cerca del ensamble final que en los eslabones anteriores. En una estructura as\u00ed, cumplir con las reglas de origen agrega entre 1.4 por ciento y 2.5 por ciento en costos equivalentes a arancel, seg\u00fan estimaciones de la Reserva Federal.2<\/a> Board of Governors of the Federal Reserve System, \u201cTrade Compliance at What Cost? Lessons from USMCA Automotive Trade,\u201d FEDS Notes, 18 de julio de 2025.<\/span> No es un impuesto en frontera, sino documentaci\u00f3n, certificaci\u00f3n y trazabilidad que deben conservarse al menos cinco a\u00f1os. Seg\u00fan testimonios recogidos por la Oficina del Representante Comercial de los Estados Unidos (USTR), algunos proveedores prefieren declarar sus partes como \u201cno originarias\u201d antes que completar la verificaci\u00f3n, incluso cuando podr\u00edan calificar.3<\/a>Office of the United States Trade Representative, 2022 USMCA Autos Report to Congress y 2024 USMCA Autos Report to Congress. Testimonios de la Motor & Equipment Manufacturers Association (MEMA) sobre carga administrativa de certificaci\u00f3n de origen. <\/span><\/p>\n\n\n\n Los proyectos anunciados por los pa\u00edses de T-MEC durante los dos a\u00f1os previos tienen ubicaci\u00f3n, monto y nombre. Pero los eslabones que los alimentan esos proyectos siguen siendo vagos. Son contratos de suministro, rutinas de calificaci\u00f3n t\u00e9cnica y sistemas de trazabilidad entre proveedores que rara vez aparecen en un comunicado de inversi\u00f3n. Por eso la pregunta que abre este an\u00e1lisis no es si Norteam\u00e9rica puede construir megaf\u00e1bricas. La pregunta es otra: si puede construir lo que falta entre ellas.<\/p>\n\n\n\n Para medir esa brecha con precisi\u00f3n hay que bajar de los agregados a los eslabones. Este an\u00e1lisis se centra en dos bienes transversales, bombas para l\u00edquidos y v\u00e1lvulas industriales, utilizados en energ\u00eda, agua y procesos industriales. Su cadena de insumos incluye motores el\u00e9ctricos, convertidores est\u00e1ticos, circuitos de control, sellos de caucho, cableado y partes estructurales. Cada subsistema tiene su propia geograf\u00eda de producci\u00f3n y su propia vulnerabilidad.<\/p>\n\n\n\n Gran parte del an\u00e1lisis existente trata esa brecha como un solo problema: la dependencia de insumos extrarregionales. En realidad son tres problemas distintos: fallas de coordinaci\u00f3n, concentraci\u00f3n geogr\u00e1fica de la producci\u00f3n y una ausencia de desarrollo tecnol\u00f3gico. Cada uno responde a un mecanismo diferente y requiere un instrumento espec\u00edfico. Una soluci\u00f3n uniforme no resuelve ninguno y puede agravar los otros dos.<\/p>\n\n\n\n La magnitud de la asimetr\u00eda se mide en los flujos comerciales de 2024. M\u00e9xico export\u00f3 1,160 millones de d\u00f3lares en bombas para l\u00edquidos y 3,130 millones de d\u00f3lares en v\u00e1lvulas industriales. El 94 por ciento de esas exportaciones tuvo como destino Estados Unidos o Canad\u00e1. Para fabricar esas bombas y v\u00e1lvulas, los tres pa\u00edses importan seis subsistemas cr\u00edticos: motores el\u00e9ctricos, convertidores est\u00e1ticos, circuitos integrados de control, sellos de caucho vulcanizado, arneses de cableado y partes para equipo de procesamiento. En los seis, la mayor parte de las importaciones provienen de fuera del bloque.<\/p>\n\n\n\n El resultado agregado para M\u00e9xico: export\u00f3 94 por ciento de sus bombas al bloque, pero solo 24 por ciento de los insumos asociados provino de socios T-MEC. Para Estados Unidos, la asimetr\u00eda es igualmente pronunciada en electr\u00f3nica industrial: 99 por ciento de sus importaciones de circuitos procesadores y 84 por ciento de convertidores provienen de fuera del bloque. Las cifras var\u00edan en magnitud entre pa\u00edses, no en direcci\u00f3n. Esto no describe una cadena en construcci\u00f3n. Describe una integraci\u00f3n asim\u00e9trica: el bien final se regionaliz\u00f3, el eslab\u00f3n medio no. Pero los seis subsistemas no se atascan por la misma raz\u00f3n. Confundirlos produce pol\u00edtica ineficaz.<\/p>\n\n\n\n La capacidad regional existe pero no se conecta. Michigan es el mayor exportador estatal de motores DC en Estados Unidos; Tamaulipas y Chihuahua son exportadores significativos de motores en M\u00e9xico. El problema es el contrato: calificar a un proveedor regional exige auditor\u00edas cliente por cliente, trazabilidad lote por lote y certificaciones que no son portables entre compradores. Cada contrato nuevo repite el costo de elegibilidad desde cero. Mientras ese costo supere el diferencial arancelario, el ensamblador mantiene a su proveedor extrarregional ya calificado.<\/p>\n\n\n\n Los datos comerciales confirman la desconexi\u00f3n.4<\/a>Todos los datos comerciales provienen del Observatory of Economic Complexity (oec.world), con fuentes primarias de Econom\u00eda (M\u00e9xico), Census Bureau (Estados Unidos) y Statistics Canada. Clasificaci\u00f3n HS6, a\u00f1o 2024. Los \u00edndices de Ventaja Comparativa Revelada (VCR) se calculan a nivel subnacional.<\/span> M\u00e9xico importa 1,660 millones de d\u00f3lares en motores el\u00e9ctricos con 87 por ciento de origen extrarregional, pese a que al menos cinco estados del bloque (Michigan, Indiana, Illinois, Tamaulipas, Chihuahua) tienen especializaci\u00f3n exportadora significativa en ese subsistema. Jalisco es uno de los principales exportadores de partes para equipo de procesamiento y convertidores est\u00e1ticos en M\u00e9xico, pero las exportaciones de esos componentes hacia los estados del noreste mexicano donde se ensamblan bombas y v\u00e1lvulas son m\u00ednimas en relaci\u00f3n con la capacidad instalada de Jalisco. La distancia log\u00edstica entre esos estados es inferior a 1,200 kil\u00f3metros. Lo que separa el insumo del ensamblador no es la geograf\u00eda: es el costo de verificaci\u00f3n no amortizado.<\/p>\n\n\n\n En convertidores, la regi\u00f3n produce pero la oferta es poco redundante. M\u00e9xico importa 4,060 millones de d\u00f3lares con 83 por ciento extrarregional. La producci\u00f3n regional se concentra en pocos polos: Jalisco, Tamaulipas y Nuevo Le\u00f3n en M\u00e9xico; Indiana, Illinois y Ohio en Estados Unidos. Fuera de esos seis estados, la capacidad se calculan a nivel subnacional.[\/fn] M\u00e9xico importa 1,660 millones de d\u00f3lares en motores el\u00e9ctricos con 87 por ciento de origen extra regional, pese a que al menos cinco estados del bloque (Michigan, Indiana, Illinois, Tamaulipas, Chihuahua) tienen especializaci\u00f3n exportadora significativa en ese subsistema. Jalisco es uno de los principales exportadores de partes para equipo de procesamiento y convertidores est\u00e1ticos en M\u00e9xico, pero las exportaciones de esos componentes hacia los estados del noreste mexicano donde se ensamblan bombas y v\u00e1lvulas son m\u00ednimas en relaci\u00f3n con la capacidad instalada de Jalisco. La distancia log\u00edstica entre esos estados es inferior a 1,200 kil\u00f3metros. Lo que separa el insumo del ensamblador no es la geograf\u00eda: es el costo de verificaci\u00f3n no amortizado.<\/p>\n\n\n\n En circuitos procesadores, la restricci\u00f3n es de frontera tecnol\u00f3gica. M\u00e9xico importa 18,760 millones de d\u00f3lares con 96 por ciento extrarregional; Estados Unidos importa 28,250 millones de d\u00f3lares con 99 por ciento extrarregional. Ning\u00fan estado del bloque tiene especializaci\u00f3n exportadora significativa en este subsistema. Las inversiones del CHIPS Act no producen volumen comercial en nodos maduros de semiconductores industriales antes de 2027-2028. Endurecer los requisitos de origen en este subsistema en julio de 2026 penaliza la importaci\u00f3n sin ofrecer alternativa.<\/p>\n\n\n\n Las declaraciones p\u00fablicas de los principales fabricantes de bombas, v\u00e1lvulas y equipos de control confirman el patr\u00f3n estructural que muestran los datos comerciales. Pentair, uno de los mayores fabricantes de bombas y sistemas de tratamiento de agua de Norteam\u00e9rica, reporta en su 10-K de 2024 que sus materiales principales incluyen \u201ccomponentes electr\u00f3nicos (incluyendo variadores y motores)\u201d adquiridos en mercados abiertos, y reconoce los desaf\u00edos de abastecerse \u201cfuera de Estados Unidos y de pa\u00edses o regiones con infraestructura disminuida.5<\/a>Pentair plc, Form 10-K, 25 de febrero de 2025, a\u00f1o fiscal 2024. Item 1 (Business): materiales principales; Item 1A (Risk Factors): riesgos de abastecimiento externo. SEC EDGAR, CIK 0000077360.<\/span> Parker Hannifin, el mayor fabricante de sistemas de movimiento y control del bloque, reporta una exposici\u00f3n arancelaria anualizada de aproximadamente 375 millones de d\u00f3lares (3 por ciento de su costo de ventas) e identifica expl\u00edcitamente las restricciones comerciales con China como riesgo material.6<\/a>Parker Hannifin Corporation, Form 10-K, 22 de agosto de 2024, a\u00f1o fiscal terminado 30 de junio de 2024. Item 1A (Risk Factors): exposici\u00f3n arancelaria y restricciones con China. SEC EDGAR, CIK 0000076334.<\/span> Illinois Tool Works opera con aproximadamente 40 mil proveedores activos en 55 pa\u00edses; sus diez principales proveedores representan s\u00f3lo 22 por ciento del gasto total en abastecimiento.7<\/a>\u00a0Illinois Tool Works Inc., Form 10-K, febrero de 2025, a\u00f1o fiscal 2024. Item 1 (Business): base de proveedores y concentraci\u00f3n. SEC EDGAR, CIK 0000049826.<\/span> Esa dispersi\u00f3n geogr\u00e1fica deliberada es en s\u00ed misma evidencia de que la industria no encuentra escala suficiente dentro del bloque para sus insumos electr\u00f3nicos y de control.<\/p>\n\n\n\n Los flujos comerciales y las divulgaciones corporativas convergen en el mismo diagn\u00f3stico: la dependencia extrarregional en componentes electr\u00f3nicos y de control no es accidental ni firma por firma. Es una condici\u00f3n sectorial.<\/p>\n\n\n\n \u00bfSer\u00e1 posible que M\u00e9xico se desvincule de los insumos extrarregionales a ra\u00edz del aumento de los aranceles? Aqu\u00ed podemos examinar los principales nodos de la industria manufacturera y las exportaciones, distribuidos entre bombas y v\u00e1lvulas\u2014productos clave que se exportan como productos finales\u2014y motores, convertidores y circuitos integrados\u2014insumos electr\u00f3nicos fundamentales. Podemos analizar estos productos a trav\u00e9s de su contenido de valor regional (CVR), lo que nos permite ver el porcentaje de insumos procedentes de Am\u00e9rica del Norte.<\/p>\n\n\n\nLa brecha<\/h3>\n\n\n\n
La geograf\u00eda del desacople<\/h3>\n\n\n\n