{"id":29781,"date":"2026-03-19T14:25:18","date_gmt":"2026-03-19T14:25:18","guid":{"rendered":"https:\/\/phenomenalworld.org\/uncategorized\/democracia-fiscal\/"},"modified":"2026-05-27T22:23:52","modified_gmt":"2026-05-27T22:23:52","slug":"democracia-fiscal","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/phenomenalworld.org\/es\/analisis\/democracia-fiscal\/","title":{"rendered":"Democracia fiscal"},"content":{"rendered":"\n

El \u00faltimo a\u00f1o del tercer mandato presidencial de Luiz In\u00e1cio Lula da Silva comenz\u00f3 en 2026. Con las elecciones previstas para octubre, el debate pol\u00edtico tiende a centrarse en la evaluaci\u00f3n del actual gobierno. Los indicadores econ\u00f3micos apuntan a que el per\u00edodo comprendido entre 2023 y 2026 estar\u00e1 marcado por los niveles m\u00e1s bajos de desempleo<\/a> de la serie hist\u00f3rica, por la tasa media de inflaci\u00f3n<\/a> m\u00e1s baja de la historia y por la reducci\u00f3n del d\u00e9ficit primario<\/a> en casi un 90 por ciento.1<\/a>De 207 mil millones de reales a 22 mil millones de reales, seg\u00fan el Proyecto de Ley de Directrices Presupuestarias. <\/span> El gasto en pol\u00edticas sociales tambi\u00e9n<\/a> supera<\/a> al de cualquier gobierno anterior. La pobreza y la pobreza extrema registraron las tasas m\u00e1s bajas de la historia<\/a>.<\/p>\n\n\n\n

A lo largo de los \u00faltimos tres a\u00f1os, la pol\u00edtica fiscal fue el aspecto de la gesti\u00f3n econ\u00f3mica que m\u00e1s tiempo estuvo en el punto de mira. Entre cr\u00edticas de austeridad excesiva y acusaciones de irresponsabilidad fiscal, el ministro Fernando Haddad deja el Ministerio de Hacienda habiendo cumplido lo que para muchos, en 2022, parec\u00eda improbable: volvi\u00f3 a incluir a los pobres en el presupuesto y, por primera vez, grav\u00f3 a los superricos con el impuesto sobre la renta, haciendo realidad el lema<\/a> de la campa\u00f1a que llev\u00f3 a Lula de vuelta a la Presidencia. En conjunto, la ampliaci\u00f3n del gasto social destinado a los m\u00e1s pobres, la aprobaci\u00f3n del nuevo r\u00e9gimen fiscal y, con \u00e9l, la recomposici\u00f3n de los ingresos, la exenci\u00f3n del impuesto sobre la renta para los estratos medios de la distribuci\u00f3n de la renta y el aumento de la tributaci\u00f3n de los m\u00e1s ricos han promovido una verdadera transformaci\u00f3n del marco institucional de la pol\u00edtica fiscal brasile\u00f1a. A pesar de las cr\u00edticas, el redise\u00f1o del pacto fiscal brasile\u00f1o se consolida como el principal legado de esta gesti\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n

Entre 2003 y 2014, se observ\u00f3 una mejora significativa en los ingresos de la poblaci\u00f3n m\u00e1s pobre, acompa\u00f1ada de un mayor dinamismo en el mercado laboral formal. La revalorizaci\u00f3n real del salario m\u00ednimo desempe\u00f1\u00f3 un papel central<\/a> en la reducci\u00f3n de las disparidades de ingresos, y la ampliaci\u00f3n de las prestaciones sociales fue fundamental para estimular la demanda y ampliar la formalizaci\u00f3n<\/a> de la econom\u00eda.<\/p>\n\n\n\n

Las encuestas de hogares tambi\u00e9n muestran que la desigualdad de ingresos en el pa\u00eds disminuy\u00f3 de manera constante<\/a> a lo largo de ese per\u00edodo.2<\/a>Como la Encuesta Nacional por Muestra de Hogares (PNAD) y la Encuesta de Presupuestos Familiares, ambas realizadas por el Instituto Brasile\u00f1o de Geograf\u00eda y Estad\u00edstica (IBGE).<\/span><\/p>\n\n\n\n

Sin embargo, dado que la renta nacional se concentra en gran medida en la cima de la pir\u00e1mide social, los instrumentos tradicionales de recopilaci\u00f3n de datos rara vez captan el estrato en el que la desigualdad alcanza sus niveles m\u00e1s extremos. Adem\u00e1s, dado que la renta de este grupo depende menos de los salarios y se compone mayoritariamente de dividendos, beneficios e ingresos financieros, las estad\u00edsticas del mercado laboral ofrecen solo una visi\u00f3n parcial de sus ganancias.<\/p>\n\n\n\n

El uso de nuevas metodolog\u00edas y bases de datos \u2014especialmente aquellas basadas en las declaraciones del impuesto sobre la renta\u2014 ha puesto de manifiesto la asimetr\u00eda de la distribuci\u00f3n de la renta en Brasil. Cuando ordenamos a la poblaci\u00f3n de m\u00e1s pobre a m\u00e1s rica, observamos que, hasta el 80 por ciento \u00abmenos rico\u00bb, la sociedad es relativamente homog\u00e9nea, lo que hace que, en cierta medida, muchos de los criterios habituales de pobreza utilizados para segmentar grupos demogr\u00e1ficos resulten artificiales. La desigualdad comienza a intensificarse entre el 20 por ciento m\u00e1s rico, se acent\u00faa en el decil superior y se vuelve extrema en el 1 por ciento m\u00e1s rico. En otras palabras, hay m\u00e1s disparidad dentro del grupo del 10 por ciento m\u00e1s rico que entre el 90 por ciento restante de la poblaci\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n

Este diagn\u00f3stico refuerza las cr\u00edticas del campo progresista al enfrentamiento limitado con las oligarqu\u00edas econ\u00f3micas durante los primeros gobiernos del PT. Hubo una reducci\u00f3n de la desigualdad en los gobiernos de Lula (2003-2010) y Dilma (2011-2016), pero en menor medida de lo que sugieren las encuestas de hogares y los datos del mercado laboral. La diferencia se hace especialmente evidente en la parte superior de la distribuci\u00f3n, sobre todo en la porci\u00f3n de ingresos que acapara el 1 por ciento m\u00e1s rico. En este segmento, la concentraci\u00f3n de ingresos se mantuvo pr\u00e1cticamente estable a lo largo de los primeros gobiernos del PT.<\/p>\n\n\n\n

El siguiente gr\u00e1fico ilustra esta din\u00e1mica al comparar la evoluci\u00f3n de los ingresos del 50 por ciento m\u00e1s pobre con la del 1 por ciento m\u00e1s rico entre 2002 y 2014. Para cada grupo se presentan dos series: los ingresos \u00abde mercado\u00bb (antes de impuestos y transferencias) y los ingresos despu\u00e9s de impuestos y transferencias. La comparaci\u00f3n pone de manifiesto c\u00f3mo la pol\u00edtica fiscal afecta a cada estrato. Se observa que la renta de mercado del 1 por ciento m\u00e1s rico creci\u00f3 ligeramente a lo largo del per\u00edodo, mientras que el sistema tributario y la pol\u00edtica fiscal tuvieron un impacto pr\u00e1cticamente nulo en la reversi\u00f3n de esta situaci\u00f3n. Se constata, asimismo, un avance modesto en la renta de mercado del 50 por ciento m\u00e1s pobre. La parte de la renta nacional que corresponde a este grupo, sin embargo, aumenta significativamente cuando se incorporan los efectos de las transferencias.<\/p>\n\n\n\n

\"\"<\/figure>\n\n\n\n

Los datos sintetizan algunos de los diagn\u00f3sticos que se han consolidado en el debate econ\u00f3mico de los \u00faltimos a\u00f1os. En primer lugar, ponen de manifiesto la denominada \u00abagenda descuidada\u00bb: al preservar la regresividad del sistema tributario brasile\u00f1o, caracterizado por la exenci\u00f3n de los dividendos y por tipos impositivos efectivos muy bajos en la parte superior de la distribuci\u00f3n, los primeros gobiernos del PT apenas modificaron la desigualdad entre los estratos m\u00e1s ricos. Al mismo tiempo, el gasto p\u00fablico dirigido a los m\u00e1s pobres se revel\u00f3 como una herramienta poderosa para reducir la desigualdad en la base de la distribuci\u00f3n, reforzando los avances distributivos y en la lucha contra la pobreza observados en el per\u00edodo.<\/p>\n\n\n\n

El gr\u00e1fico tambi\u00e9n sugiere el fen\u00f3meno de la \u00abcompresi\u00f3n del medio\u00bb (middle squeeze). El aumento de la participaci\u00f3n en la renta tras la pol\u00edtica fiscal del 50 por ciento m\u00e1s pobre y del 1 por ciento m\u00e1s rico implic\u00f3, necesariamente, la reducci\u00f3n de la parte que se apropiaba el 49 por ciento restante. Dado que la econom\u00eda brasile\u00f1a creci\u00f3 significativamente a lo largo de esos a\u00f1os, todos los estratos registraron un aumento de sus ingresos medios. El grupo intermedio, sin embargo, creci\u00f3 menos y vio c\u00f3mo su participaci\u00f3n en la renta nacional disminu\u00eda tanto en relaci\u00f3n con la base como con la cima. Adem\u00e1s de las implicaciones econ\u00f3micas, este desplazamiento distributivo tuvo importantes consecuencias pol\u00edticas. Las clases medias, que no se beneficiaron directamente de las pol\u00edticas sociales ni fueron agraciadas con generosas exenciones fiscales, fueron un importante vector de insatisfacci\u00f3n pol\u00edtica contra los primeros gobiernos del PT.<\/p>\n\n\n\n

Si el papel distributivo del Estado brasile\u00f1o se analiza exclusivamente a trav\u00e9s del prisma de las encuestas de hogares, el sistema tributario ser\u00e1, en el mejor de los casos, neutro. Desde la redemocratizaci\u00f3n, el gasto p\u00fablico ha sido el principal canal de redistribuci\u00f3n de la renta utilizado por el Estado, no solo a trav\u00e9s de las transferencias, sino tambi\u00e9n mediante la ampliaci\u00f3n del acceso a la salud y la educaci\u00f3n. En otras palabras, el gasto p\u00fablico fue el mayor contrapeso a la regresividad de la recaudaci\u00f3n, lo que hizo que la intervenci\u00f3n estatal, en su conjunto, fuera progresiva \u2014un proceso que se profundiz\u00f3 significativamente durante los gobiernos del PT. La consolidaci\u00f3n de estos instrumentos distributivos represent\u00f3 un cambio estructural en el modo de actuar del Estado brasile\u00f1o, lo que explica el apoyo de las clases populares al presidente Lula y al proyecto pol\u00edtico del PT a lo largo de las \u00faltimas dos d\u00e9cadas.
Sin embargo, la transformaci\u00f3n de la realidad distributiva del pa\u00eds tiene l\u00edmites cuando se basa exclusivamente en el lado del gasto. La extrema concentraci\u00f3n de la renta en la cima no puede revertirse sin un cambio profundo en la estructura tributaria. Al mismo tiempo, la ampliaci\u00f3n de la capacidad redistributiva mediante el gasto p\u00fablico se ve restringida por el propio sistema de recaudaci\u00f3n, cuya estructura, hist\u00f3ricamente, ha gravado significativamente a los sectores medios mientras que pr\u00e1cticamente ha eximido a los m\u00e1s ricos.<\/p>\n\n\n\n

Los datos anteriores a la entrada en vigor de las reformas fiscales promovidas por el actual gobierno demuestran que, en el per\u00edodo reciente, el brasile\u00f1o medio pagaba el 40 por ciento de sus ingresos en impuestos (sumando los diferentes impuestos directos e indirectos), mientras que el 0,01 por ciento m\u00e1s rico destinaba la mitad de esa parte al pago de impuestos y pagaba menos del 3 por ciento en el Impuesto sobre la Renta.<\/p>\n\n\n\n

Los pobres en el presupuesto y los ricos en el impuesto sobre la renta<\/h3>\n\n\n\n

Para hacer realidad el lema principal de la campa\u00f1a que llev\u00f3 a Lula a su tercer mandato, el presidente y su equipo econ\u00f3mico ten\u00edan dos tareas esenciales. Incluir a los pobres en el presupuesto exig\u00eda revocar el Techo de Gastos, una norma fiscal adoptada en 2017 que imped\u00eda el crecimiento real del gasto, restringiendo el margen presupuestario para pol\u00edticas sociales e inversiones p\u00fablicas. Incluir a los ricos en el impuesto sobre la renta, por su parte, implicaba hacer viable una agenda que ni siquiera en el apogeo de la popularidad de Lula, al final de su segundo mandato, logr\u00f3 avanzar. En un gobierno elegido por un estrecho margen, sin mayor\u00eda en el Congreso y bajo un fuerte antagonismo de la extrema derecha, la tarea parec\u00eda a\u00fan m\u00e1s improbable.<\/p>\n\n\n\n

El compromiso del equipo econ\u00f3mico de incluir a \u00ablos pobres en el presupuesto\u00bb se hizo evidente incluso antes del inicio formal del nuevo gobierno, durante las negociaciones de la PEC de Transici\u00f3n<\/a>. Tras una gesti\u00f3n desastrosa de la pandemia del Covid, tras siete a\u00f1os de gobiernos reaccionarios y cuatro a\u00f1os de mandato de la extrema derecha, la PEC garantiz\u00f3 el margen presupuestario necesario para el pago del Bolsa Fam\u00edlia y para la financiaci\u00f3n de otros programas sociales que constitu\u00edan una parte innegociable del programa ganador en las urnas. Su aprobaci\u00f3n en el Congreso Nacional, sin embargo, se condicion\u00f3 a la presentaci\u00f3n, por parte del nuevo gobierno, de una norma fiscal que sustituyera el techo de gasto a partir de 2024.<\/p>\n\n\n\n

Ante el estrangulamiento presupuestario heredado, la expansi\u00f3n del gasto social en 145 mil millones de reales autorizada por la PEC era una necesidad. El presupuesto anterior para 2023 ni siquiera preve\u00eda recursos suficientes para el mantenimiento de las prestaciones sociales existentes. Aun as\u00ed, gracias a los esfuerzos de recomposici\u00f3n de los ingresos y revisi\u00f3n de los gastos, el resultado primario de ese a\u00f1o registr\u00f3 un d\u00e9ficit de 117 mil millones de reales (una vez descontados los pasivos dejados por la gesti\u00f3n de Guedes-Bolsonaro, como el pago de sentencias judiciales atrasadas y las deudas con estados y municipios). En otras palabras, el primer a\u00f1o de la pol\u00edtica fiscal combin\u00f3 responsabilidad social, econ\u00f3mica e institucional. Fue en este contexto donde se negoci\u00f3 la nueva regla fiscal. A finales de 2023, el gasto primario se encontraba en un nivel elevado, cercano al 20 por ciento del PIB, que pas\u00f3 a servir de base para la aplicaci\u00f3n del nuevo r\u00e9gimen fiscal.<\/p>\n\n\n\n

Bautizado como R\u00e9gimen Fiscal Sostenible (RFS), el nuevo marco<\/a> supuso un avance con respecto al L\u00edmite M\u00e1ximo por dos razones principales.<\/p>\n\n\n\n

En primer lugar, al abandonar la congelaci\u00f3n real del gasto, introdujo un componente antic\u00edclico: incluso en per\u00edodos de desaceleraci\u00f3n de la econom\u00eda, el gasto p\u00fablico puede seguir creciendo, lo que permite que la poblaci\u00f3n se beneficie de los frutos del crecimiento econ\u00f3mico mediante la ampliaci\u00f3n disciplinada de los servicios p\u00fablicos y las inversiones. En segundo lugar, al vincular el crecimiento del gasto al rendimiento de los ingresos, el nuevo r\u00e9gimen pas\u00f3 a desincentivar el uso de exenciones fiscales como atajo para \u00abhacer pol\u00edtica\u00bb bajo la restricci\u00f3n del Techo. En el r\u00e9gimen anterior, el l\u00edmite de gasto se fijaba independientemente de la recaudaci\u00f3n, es decir, las reducciones de ingresos mediante exenciones fiscales no afectaban directamente al margen de gasto. En el RFS, por el contrario, la evoluci\u00f3n del gasto pasa a depender de la recaudaci\u00f3n: la p\u00e9rdida de ingresos reduce el margen fiscal, mientras que su aumento permite ampliar el gasto.<\/p>\n\n\n\n

Nuevo paradigma tributario<\/h3>\n\n\n\n

El realismo presupuestario inaugurado por la combinaci\u00f3n de la PEC de Transici\u00f3n con el R\u00e9gimen Fiscal Sostenible ha allanado el camino para un cambio estructural en el sistema tributario. Las medidas aprobadas por el actual Gobierno responden, de forma in\u00e9dita, a la demanda de transformaciones m\u00e1s profundas en la econom\u00eda brasile\u00f1a. Se inaugura, por fin, una reconfiguraci\u00f3n del r\u00e9gimen tributario con potencial para abordar una dimensi\u00f3n central de la desigualdad social que el gasto p\u00fablico, por s\u00ed solo, no alcanza: la extrema concentraci\u00f3n de la riqueza.<\/p>\n\n\n\n

Las medidas econ\u00f3micas adoptadas a lo largo de los tres primeros a\u00f1os de gobierno revelan una agenda orientada simult\u00e1neamente hacia la distribuci\u00f3n de la renta y el equilibrio fiscal, basada en la recomposici\u00f3n de los ingresos, el fortalecimiento de la justicia tributaria y la mejora de la eficiencia en la asignaci\u00f3n de recursos. Por primera vez en la historia del pa\u00eds se aprob\u00f3 una amplia reorganizaci\u00f3n de la fiscalidad indirecta en un r\u00e9gimen democr\u00e1tico. Y, tambi\u00e9n de manera in\u00e9dita, la recomposici\u00f3n de los ingresos p\u00fablicos pas\u00f3 a incluir medidas que exigen a los m\u00e1s ricos contribuir m\u00e1s a la financiaci\u00f3n del Estado.<\/p>\n\n\n\n

Para fines expositivos, la reestructuraci\u00f3n tributaria del actual Gobierno puede dividirse en tres ejes principales: la reforma de la tributaci\u00f3n del consumo; la recomposici\u00f3n de los ingresos; y la reforma de los impuestos sobre la renta y el patrimonio, especialmente del Impuesto sobre la Renta de las Personas F\u00edsicas.<\/p>\n\n\n\n

En el eje del consumo, la nueva arquitectura tributaria fue el resultado de una iniciativa pol\u00edtica intensa y ambiciosa: concluir una reforma que se ven\u00eda debatiendo en el pa\u00eds desde hac\u00eda al menos dos d\u00e9cadas. La Enmienda Constitucional n.\u00ba 132\/2023 promovi\u00f3 una amplia reestructuraci\u00f3n del sistema tributario brasile\u00f1o al sustituir la l\u00f3gica fragmentada de los impuestos indirectos por un Impuesto sobre el Valor A\u00f1adido (IVA) dual, compuesto por la Contribuci\u00f3n sobre Bienes y Servicios (CBS), de competencia federal, y por el Impuesto sobre Bienes y Servicios (IBS), compartido por estados y municipios.<\/p>\n\n\n\n

Entre los principales cambios promovidos por la reforma, destacan el fin de la tributaci\u00f3n en cascada, la adopci\u00f3n del principio de destino y la incorporaci\u00f3n de mecanismos de justicia social. Al permitir un cr\u00e9dito amplio a lo largo de las cadenas productivas y reducir la acumulatividad, la reforma busca eliminar las distorsiones que llevaban a las empresas a integrar artificialmente etapas productivas, seleccionar insumos y tecnolog\u00edas menos eficientes u organizar sus cadenas por razones fiscales, y no econ\u00f3micas.<\/p>\n\n\n\n

En la misma l\u00ednea, la tributaci\u00f3n en el destino reduce los incentivos a la competencia depredadora entre estados mediante beneficios fiscales. Esto tiende a disminuir la \u00abguerra fisca\u00bb\u00bb entre entidades federales y a reorganizar la geograf\u00eda productiva del pa\u00eds en torno a fundamentos econ\u00f3micos reales, y no a ventajas tributarias.<\/p>\n\n\n\n

Aunque concebida para ser neutra en t\u00e9rminos de tipos impositivos, la reforma puede elevar la recaudaci\u00f3n estructural al promover una mayor eficiencia econ\u00f3mica y ganancias de productividad. Sus efectos de asignaci\u00f3n van acompa\u00f1ados de medidas de car\u00e1cter distributivo, como la exenci\u00f3n de impuestos sobre la cesta b\u00e1sica y la introducci\u00f3n del mecanismo de reembolso, que devuelve a los consumidores de menores ingresos parte de los impuestos indirectos pagados. De este modo, aun preservando la neutralidad formal del sistema, la reforma contribuye a corregir una distorsi\u00f3n hist\u00f3rica de la fiscalidad brasile\u00f1a: el peso proporcionalmente mayor de los impuestos indirectos sobre la base de la pir\u00e1mide social, derivado del hecho de que las familias con menores ingresos destinan una mayor parte de sus ingresos al consumo.<\/p>\n\n\n\n

El esfuerzo por reestructurar los ingresos sigui\u00f3 la misma l\u00f3gica de combinar una mayor eficiencia econ\u00f3mica con la promoci\u00f3n de la justicia fiscal. En este eje se incluyen medidas como la reintroducci\u00f3n de impuestos sobre los combustibles y el restablecimiento del voto de calidad en el Consejo Administrativo de Recursos Fiscales (CARF), que restableci\u00f3 la prevalencia del inter\u00e9s p\u00fablico en casos de empate en los litigios tributarios y redujo los incentivos para convertir las disputas administrativas en una estrategia financiera de aplazamiento del pago de impuestos. En la misma l\u00ednea, el Gobierno ha tratado de limitar las compensaciones fiscales, restringiendo los mecanismos autom\u00e1ticos y el uso excesivo de cr\u00e9ditos, sobre todo los derivados de resoluciones judiciales.<\/p>\n\n\n\n

Tambi\u00e9n se inscribe en este movimiento el acuerdo en torno a la reversi\u00f3n gradual de las exenciones de la n\u00f3mina, as\u00ed como la revisi\u00f3n de programas sectoriales de gran coste fiscal, como el Programa de Emergencia para la Reactivaci\u00f3n del Sector de Eventos (Perse), adoptado en 2021 para atenuar los impactos negativos de la pandemia. Adem\u00e1s, la Ley Complementaria 224\/2025 trat\u00f3 de hacer frente al crecimiento acelerado de los gastos tributarios al establecer un recorte lineal del 10 por ciento y crear directrices para un nuevo modelo de gobernanza de estos beneficios, con requisitos de objetivos, plazos de vigencia y mecanismos de seguimiento.<\/p>\n\n\n\n

Otras medidas combinaron la correcci\u00f3n de distorsiones econ\u00f3micas con la ampliaci\u00f3n del recaudo. El Decreto n.\u00ba 12.499, de 11 de junio de 2025, por ejemplo, reajust\u00f3 los tipos del Impuesto sobre Operaciones Financieras (IOF) en diferentes operaciones. La medida busc\u00f3 reducir las asimetr\u00edas tributarias entre instituciones con productos similares y mejorar la incidencia del impuesto. Al eliminar el IOF sobre la repatriaci\u00f3n de capital asociado a la inversi\u00f3n directa, el decreto uniformiz\u00f3 el tratamiento tributario de esos rendimientos en relaci\u00f3n con las operaciones en el mercado financiero y de capitales, reforzando los incentivos a la entrada de inversi\u00f3n extranjera. En la misma l\u00ednea, en diciembre de 2025 se aprob\u00f3 el aumento de la tributaci\u00f3n de las fintechs, reforzando la igualdad de condiciones competitivas con otras instituciones que ofrecen servicios financieros similares. Tambi\u00e9n se revisaron las normas de tributaci\u00f3n de las apuestas, con la introducci\u00f3n de mecanismos de corresponsabilidad (incluso para los intermediarios) destinados a frenar las operaciones irregulares del sector y a mitigar sus costes sociales, como el endeudamiento y la dependencia asociados al juego.<\/p>\n\n\n\n

Por \u00faltimo, a lo largo de esta gesti\u00f3n, se han impulsado diversas medidas destinadas a ampliar la tributaci\u00f3n sobre las rentas del capital y los grandes patrimonios. Entre ellas, destacan la tributaci\u00f3n de las sociedades offshore y de los fondos exclusivos, el aumento del tipo impositivo del impuesto sobre la renta retenido en origen sobre los intereses sobre el capital propio, el establecimiento de una tributaci\u00f3n m\u00ednima sobre las multinacionales mediante un recargo de la Contribuci\u00f3n Social sobre el Beneficio Neto, la fijaci\u00f3n de un tipo impositivo m\u00ednimo para las remesas de dividendos a no residentes y la lucha contra las estrategias de elusi\u00f3n fiscal en la inversi\u00f3n en fondos de previsi\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n

Como resultado, la participaci\u00f3n del impuesto sobre la renta en el total de los ingresos primarios aument\u00f3 1,4 puntos porcentuales a lo largo del mandato. En conjunto, el esfuerzo por recomponer la capacidad recaudatoria deber\u00eda garantizar m\u00e1s de 480 mil millones de reales en ingresos adicionales para las arcas p\u00fablicas hasta finales de 2026.<\/p>\n\n\n\n

Le\u00eddas en conjunto, estas iniciativas ilustran el esfuerzo del equipo econ\u00f3mico por transformar radicalmente el sistema tributario del pa\u00eds, combatiendo privilegios y distorsiones y, de este modo, haci\u00e9ndolo m\u00e1s eficiente y justo. Es en este contexto donde se inscribe la aprobaci\u00f3n de la reforma del Impuesto sobre la Renta de las Personas F\u00edsicas (IRPF). La aprobaci\u00f3n de la Ley n.\u00ba 15.270, de 26 de noviembre de 2025, forma parte de un proyecto m\u00e1s amplio de gesti\u00f3n p\u00fablica que se ha consolidado como una victoria pol\u00edtica gracias a la organizaci\u00f3n del sector popular, a la articulaci\u00f3n del Gobierno y a la construcci\u00f3n de un consenso social en torno a la urgencia de hacer frente a la extrema desigualdad brasile\u00f1a.<\/p>\n\n\n\n

Esta acumulaci\u00f3n pol\u00edtica y social se ha ido construyendo a lo largo de muchos a\u00f1os, especialmente durante la etapa del PT en la oposici\u00f3n. Ya en 2018, la propuesta de una reforma tributaria justa y solidaria figuraba en el programa de la candidatura de Lula\u2013Haddad como respuesta directa a uno de los rasgos m\u00e1s persistentes de la econom\u00eda brasile\u00f1a: la coexistencia entre elevados niveles de desigualdad y un sistema tributario que pesa proporcionalmente m\u00e1s sobre la base de la pir\u00e1mide social. Durante el gobierno de Bolsonaro, la oposici\u00f3n mantuvo el tema de la justicia fiscal en el centro de su agenda pol\u00edtica. En 2022, esta agenda se convirti\u00f3 en lema de campa\u00f1a y, posteriormente, en una de las prioridades del programa de transici\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n

La reforma del IRPF, neutra desde el punto de vista recaudatorio, tiene como m\u00e9rito su ingeniosa simplicidad. Desde enero de 2026, quienes ganan hasta 5.000 reales al mes quedaron exentos del impuesto sobre la renta. A partir de ese valor, la tributaci\u00f3n aumenta progresivamente hasta alcanzar la incidencia plena en los ingresos mensuales de 7.300 reales o m\u00e1s. Para compensar estas exenciones y deducciones, las personas con una renta imponible superior a 600 mil reales al a\u00f1o pasan a pagar un tipo impositivo m\u00ednimo, que puede llegar al 10 por ciento para quienes perciben m\u00e1s de 1,2 millones de reales. En la pr\u00e1ctica, un impuesto m\u00ednimo recaudado de unos 140 mil contribuyentes permitir\u00e1 reducir el impuesto pagado por m\u00e1s de 15 millones de personas. Para quienes ganan hasta 5.000 reales al mes, el beneficio anual acumulado equivaldr\u00e1 a casi un salario extra.<\/p>\n\n\n\n

La medida promueve una mayor justicia fiscal, abre nuevos caminos para el debate pol\u00edtico y fortalece, en la base de apoyo popular del Gobierno, el v\u00ednculo con los sectores de clase media que hasta entonces permanec\u00edan m\u00e1s al margen de la centralidad pol\u00edtica del programa del PT. Este punto cobra especial relevancia ante la p\u00e9rdida relativa de peso de la clase media en el ciclo anterior de distribuci\u00f3n de la renta. Al ampliar la carga fiscal de la cima de la pir\u00e1mide, abordando la ra\u00edz de la desigualdad brasile\u00f1a, la gesti\u00f3n econ\u00f3mica de Fernando Haddad allan\u00f3 el camino para la reconciliaci\u00f3n de los sectores medios con el proyecto del PT.<\/p>\n\n\n\n

Algunos aspectos del dise\u00f1o de la propuesta contribuyeron a facilitar su tramitaci\u00f3n. En primer lugar, al vincular la ampliaci\u00f3n de la exenci\u00f3n \u2014una agenda pol\u00edticamente muy popular\u2014 a mecanismos de compensaci\u00f3n en el propio Impuesto sobre la Renta, la propuesta cre\u00f3 dificultades para su rechazo. Adem\u00e1s, en lugar de aumentar la tributaci\u00f3n de los dividendos o establecer tipos impositivos diferenciados para distintos tipos de ingresos, la elecci\u00f3n de un tipo impositivo m\u00ednimo simplific\u00f3 tanto la implementaci\u00f3n de la medida como su comunicaci\u00f3n al p\u00fablico. Por \u00faltimo, la l\u00f3gica param\u00e9trica adoptada, tanto en lo que respecta al tipo m\u00ednimo como a los tramos de renta a partir de los cuales este empieza a gravar, deja margen para que el debate sobre una mayor justicia fiscal contin\u00fae dentro de los propios marcos establecidos por la nueva ley.<\/p>\n\n\n\n

Adem\u00e1s de la acumulaci\u00f3n de iniciativas que prepararon el terreno para la reforma del Impuesto sobre la Renta y de las cualidades de la propuesta en s\u00ed, su aprobaci\u00f3n se debi\u00f3, en gran medida, a la actuaci\u00f3n pol\u00edtica de la actual administraci\u00f3n. Un elemento decisivo fue la capacidad del Gobierno para transformar los vetos del Congreso al aumento del IOF, en junio de 2025, en un debate p\u00fablico sobre el car\u00e1cter antipopular de parte de la actuaci\u00f3n legislativa. La movilizaci\u00f3n en torno al lema \u00abCongreso enemigo del pueblo\u00bb desencaden\u00f3 una ofensiva pol\u00edtica en las calles y en las redes sociales, cuestionando el papel del poder legislativo en la defensa de los privilegios asociados a los sectores de mayores ingresos.<\/p>\n\n\n\n

El clima social tuvo un papel decisivo, pero tambi\u00e9n merece destacarse la actuaci\u00f3n de algunos actores individuales. La centralidad que el presidente Lula atribuy\u00f3 al tema desde la campa\u00f1a, el peso pol\u00edtico del ministro Fernando Haddad, ex candidato a la Presidencia que, en 2018, recibi\u00f3 m\u00e1s de 45 millones de votos, y la ponencia dirigida por Artur Lira, figura central en la articulaci\u00f3n de la agenda legislativa de los \u00faltimos a\u00f1os, \u00e1vido por impulsar una agenda positiva, fueron elementos clave en la tramitaci\u00f3n de la propuesta.<\/p>\n\n\n\n

Este conjunto de factores permiti\u00f3 a un gobierno minoritario en el Congreso aprobar lo que parec\u00eda imposible para gran parte de los analistas. La reacci\u00f3n social en defensa de la justicia fiscal, en particular, fue esencial para transformar lo que parec\u00eda pol\u00edticamente improbable en algo inevitable. En este sentido, tan relevante como el contenido de la reforma y sus implicaciones materiales es el capital pol\u00edtico e ideol\u00f3gico acumulado durante su tramitaci\u00f3n. La movilizaci\u00f3n popular y la concienciaci\u00f3n colectiva sobre la gravedad de las injusticias fiscales en el pa\u00eds son logros de la izquierda y para la izquierda. La articulaci\u00f3n entre el equipo econ\u00f3mico, los partidos pol\u00edticos y los movimientos sociales ha puesto en tela de juicio la idea generalizada de que el pueblo brasile\u00f1o se opondr\u00eda a una mayor tributaci\u00f3n de los m\u00e1s ricos y ha abierto un nuevo frente de disputa pol\u00edtica en torno a una fiscalidad m\u00e1s justa.<\/p>\n\n\n\n

La misma estrategia puede, ahora, allanar el camino para la reducci\u00f3n de la jornada laboral, con un cambio en la distribuci\u00f3n de la jornada y la preservaci\u00f3n de los salarios. Se trata de un paso civilizatorio capaz de ampliar el tiempo disponible, el bienestar y la salud de las familias brasile\u00f1as, con impactos econ\u00f3micos que, en el contexto actual del mercado laboral, tienden a ser nulos o incluso positivos. Al situar esta agenda en el centro del debate en un a\u00f1o electoral, el Gobierno se\u00f1ala su intenci\u00f3n de profundizar en el camino abierto por la reforma fiscal: convertir el conflicto distributivo no solo en un tema de pol\u00edtica econ\u00f3mica, sino en un verdadero eje organizador de la pol\u00edtica y la movilizaci\u00f3n social en el pa\u00eds.<\/p>\n\n\n\n

La democratizaci\u00f3n del Estado y los gobiernos del PT<\/h3>\n\n\n\n

La ausencia de reformas estructurales fue el centro de las cr\u00edticas a los gobiernos anteriores del Partido de los Trabajadores (2003-2016). Desde la derecha, se argumentaba que el PT habr\u00eda promovido una redistribuci\u00f3n artificial de la renta, no acompa\u00f1ada de ganancias de productividad, inicialmente posible gracias al auge de las materias primas y, tras su agotamiento, mantenida a costa del desequilibrio fiscal. En la izquierda, se sosten\u00eda que la bonanza externa permiti\u00f3 al gobierno distribuir la renta a los \u00abde abajo\u00bb sin enfrentarse a los \u00abde arriba\u00bb, lo que se conoci\u00f3 como un \u00abproyecto de conciliaci\u00f3n de clases\u00bb. Se reconoc\u00eda, en parte, el car\u00e1cter virtuoso de los gobiernos del PT, pero se se\u00f1alaban sus l\u00edmites ante los cambios estructurales que el pa\u00eds exig\u00eda.<\/p>\n\n\n\n

Aun as\u00ed, hay que destacar que, aunque algunas medidas fueron menos ambiciosas que otras, muchas de las reformas promovidas por los primeros gobiernos del PT fueron, de hecho, estructurales: al reorientar el esfuerzo p\u00fablico hacia demandas hist\u00f3ricamente desatendidas, la presencia de la izquierda en el gobierno contribuy\u00f3, objetivamente, a la democratizaci\u00f3n del Estado y de la acci\u00f3n estatal.<\/p>\n\n\n\n

Diversos indicadores sintetizan los efectos estructurales de un proyecto que avanz\u00f3 en la lucha contra las lacras hist\u00f3ricas de nuestro pa\u00eds. En el plano social, la combinaci\u00f3n de pol\u00edticas de transferencia de ingresos con un ciclo de reactivaci\u00f3n del mercado laboral llev\u00f3 a Brasil a salir del mapa del hambre. Programas como Luz para Todos, Mais M\u00e9dicos y Cisternas ampliaron el acceso a servicios p\u00fablicos esenciales y contribuyeron a reducir las desigualdades territoriales y sociales.<\/p>\n\n\n\n

La ampliaci\u00f3n del acceso a la educaci\u00f3n superior, con especial destaque para el sistema de cuotas en las universidades \u2014y su extensi\u00f3n al servicio p\u00fablico federal\u2014 ha incrementado la presencia de personas negras en los espacios de poder. En el plano macroecon\u00f3mico, el pago de la deuda externa y la acumulaci\u00f3n de m\u00e1s de 300 mil millones de d\u00f3lares en reservas de divisas han reducido sustancialmente la vulnerabilidad del pa\u00eds ante las crisis internacionales.<\/p>\n\n\n\n

Por mucho que estos avances hayan sido posibles gracias a un contexto internacional favorable, la gesti\u00f3n de la pol\u00edtica econ\u00f3mica fue determinante para el ciclo virtuoso de crecimiento econ\u00f3mico con redistribuci\u00f3n de la renta y aumento de la inversi\u00f3n p\u00fablica. El reconocimiento de los m\u00e9ritos de los primeros gobiernos del PT, sin embargo, no es incompatible con la constataci\u00f3n de que, hasta hace poco, la estructura olig\u00e1rquica de la econom\u00eda y la pol\u00edtica brasile\u00f1as -marcada por una elevada concentraci\u00f3n de la renta y el poder- no hab\u00eda sido alterada de manera significativa. El tercer gobierno de Lula fue, desde esta perspectiva, el m\u00e1s radical entre los gobiernos del PT.<\/p>\n\n\n\n

Durante las negociaciones del R\u00e9gimen Fiscal Sostenible, exist\u00eda un gran temor entre los sectores progresistas de que la nueva norma fiscal no supusiera una verdadera ruptura con la l\u00f3gica del antiguo Techo de Gastos. El problema del Techo, lejos de ser la mera existencia de una regla fiscal, eran las implicaciones que generaba para la din\u00e1mica del gasto p\u00fablico. Al imponer una congelaci\u00f3n real de los gastos, la regla ejerc\u00eda presi\u00f3n sobre el gasto social, incentivaba la expansi\u00f3n de los gastos tributarios y se basaba en par\u00e1metros que, con el tiempo, resultaron poco realistas.<\/p>\n\n\n\n

La aprobaci\u00f3n de la PEC de Transici\u00f3n \u2014que garantiz\u00f3 que la nueva norma fiscal partiera de un nivel de gasto p\u00fablico ya elevado\u2014, la garant\u00eda de crecimiento real de los gastos y la vinculaci\u00f3n del crecimiento de los gastos a los ingresos son elementos fundamentales y determinantes que distinguen el actual r\u00e9gimen fiscal del L\u00edmite de Gasto. A la luz de los resultados econ\u00f3micos observados en este Gobierno, resulta evidente que los efectos negativos que se atribu\u00edan al L\u00edmite M\u00e1ximo no se han manifestado bajo el RFS.<\/p>\n\n\n\n

Los resultados del per\u00edodo muestran una expansi\u00f3n simult\u00e1nea del empleo, el gasto social y la inversi\u00f3n p\u00fablica, acompa\u00f1ada de una reducci\u00f3n de la desigualdad medida por las encuestas de hogares. El Beneficio de Prestaci\u00f3n Continuada pas\u00f3 de 84.600 millones de reales en 2022 (en valores de 2025) a 127 mil millones de reales. El programa Bolsa Fam\u00edlia, que atend\u00eda a unos 18 millones de familias en julio de 2022, alcanz\u00f3 los 21 millones al inicio del actual Gobierno y ha registrado una reducci\u00f3n reciente debido a la mejora del mercado laboral. En conjunto, el gasto social experiment\u00f3 el mayor crecimiento real en diez a\u00f1os, un 6,16 por ciento.<\/p>\n\n\n\n

La inversi\u00f3n p\u00fablica tambi\u00e9n volvi\u00f3 a crecer y se prev\u00e9 que cierre el a\u00f1o 2026 en el nivel m\u00e1s alto de la d\u00e9cada: 529 mil millones de reales. Una parte importante correspondi\u00f3 a las inversiones en infraestructura, que en 2024 batieron el r\u00e9cord de los \u00faltimos tres mandatos presidenciales, con un total de 261 mil millones de reales.<\/p>\n\n\n\n

El n\u00famero medio mensual de viviendas financiadas con el FGTS fue de 47 mil unidades, el mayor volumen de la serie hist\u00f3rica. Al mismo tiempo, el rendimiento de la actividad econ\u00f3mica super\u00f3 las expectativas de muchos analistas, que preve\u00edan una desaceleraci\u00f3n bajo el nuevo marco fiscal: el PIB avanz\u00f3 y, en los \u00faltimos tres a\u00f1os, creci\u00f3 a una media anual del 3 por ciento, la mayor en m\u00e1s de quince a\u00f1os.<\/p>\n\n\n\n

Por \u00faltimo, a pesar de la expansi\u00f3n del gasto social y de la inversi\u00f3n, el resultado fiscal mejor\u00f3 significativamente. El d\u00e9ficit primario se redujo del 2,09 por ciento del PIB en 2023 al 0,48 por ciento en 2025, y la media del mandato deber\u00eda ser la m\u00e1s baja desde 2014. Todo ello se produjo en un contexto de minor\u00eda parlamentaria en el Congreso y bajo una pol\u00edtica monetaria restrictiva a lo largo de todo el per\u00edodo.<\/p>\n\n\n\n

Este desempe\u00f1o fue posible gracias a un enfoque que reorganiz\u00f3 la pol\u00edtica fiscal partiendo de un principio claro: conciliar la justicia social, el crecimiento y la credibilidad. El RFS se revel\u00f3 necesario para hacer frente a restricciones fiscales que no solo existen, sino que expresan el propio conflicto distributivo. En el plano pol\u00edtico, estas restricciones se derivan de la correlaci\u00f3n de fuerzas que sustenta al Gobierno; en el plano econ\u00f3mico, se relacionan con la capacidad instalada de la econom\u00eda, la gesti\u00f3n de la deuda p\u00fablica y la conducci\u00f3n de la pol\u00edtica cambiaria. A este panorama se suma una menor tolerancia a la inflaci\u00f3n, observada tanto en Brasil como en el escenario internacional.<\/p>\n\n\n\n

La din\u00e1mica de la econom\u00eda brasile\u00f1a bajo el RFS y los cambios fiscales implementados a lo largo del actual mandato ponen de manifiesto que, tan importante como el volumen del gasto p\u00fablico es qui\u00e9n lo financia y qui\u00e9n se beneficia de \u00e9l. La defensa de una expansi\u00f3n fiscal indefinida no debe confundirse con la defensa de la justicia fiscal. Se trata de un discurso que ignora el conflicto distributivo y desplaza el foco del debate hacia el volumen absoluto del gasto \u2014que incluye una parte significativa de gastos regresivos, favorables a los m\u00e1s ricos\u2014 en lugar de su orientaci\u00f3n y sus fuentes de financiaci\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n

Como ilustran los datos sobre la distribuci\u00f3n de la renta en Brasil, la capacidad del gasto p\u00fablico para influir en la concentraci\u00f3n de la renta en la cima es pr\u00e1cticamente nula si no va acompa\u00f1ada de cambios fiscales m\u00e1s profundos. La historia del pa\u00eds, desde la quema del caf\u00e9 hasta los programas de desgravaci\u00f3n, est\u00e1 repleta de ejemplos en los que el expansionismo fiscal no fue m\u00e1s que una forma de socializar las p\u00e9rdidas de las \u00e9lites en momentos de desaceleraci\u00f3n econ\u00f3mica, agravando las desigualdades del pa\u00eds en nombre del sostenimiento de la actividad. De manera in\u00e9dita, la reorganizaci\u00f3n fiscal de este gobierno se bas\u00f3 en una mayor tributaci\u00f3n de los m\u00e1s ricos, en la revisi\u00f3n del gasto fiscal regresivo y en la ampliaci\u00f3n de las transferencias a los m\u00e1s pobres.<\/p>\n\n\n\n

La cr\u00edtica progresista a las primeras experiencias de gobierno del PT, sumada al trabajo pol\u00edtico de formaci\u00f3n y movilizaci\u00f3n de los sectores populares, contribuy\u00f3 a madurar tanto el programa partidario como la conducci\u00f3n de la pol\u00edtica econ\u00f3mica en el tercer gobierno de Lula. Este proceso dio lugar a una agenda m\u00e1s ambiciosa y transformadora. A diferencia de un modelo basado \u00fanicamente en la mejora de las condiciones en la base de la pir\u00e1mide social, sin hacer frente a los privilegios de la cima, este mandato permite afirmar que, por primera vez en la historia reciente del pa\u00eds, los m\u00e1s ricos han pasado a pagar m\u00e1s impuestos al mismo tiempo que los m\u00e1s pobres han ampliado su acceso a las transferencias y a las pol\u00edticas sociales.<\/p>\n\n\n\n

A medida que se acerca el calendario electoral, cualquier balance de la pol\u00edtica econ\u00f3mica debe tener en cuenta no solo los resultados alcanzados en materia de empleo, inflaci\u00f3n y desigualdad, sino tambi\u00e9n las transformaciones promovidas en el marco institucional de la pol\u00edtica fiscal brasile\u00f1a. En \u00faltima instancia, la reconstrucci\u00f3n fiscal y tributaria en curso representa tambi\u00e9n una afirmaci\u00f3n de la soberan\u00eda democr\u00e1tica: al reformar las normas fiscales y tributarias, el Gobierno busca plasmar, en la estructura del Estado, el proyecto pol\u00edtico que se impuso en las urnas.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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